進(jìn)入2022年以來(lái)，mini/micro LED直接顯示產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)，似乎有放緩的趨勢(shì)。這與行業(yè)此前預(yù)測(cè)，新一代技術(shù)推動(dòng)又一輪LED直顯大屏的加速成長(zhǎng)形成了反差。這種變化是否是長(zhǎng)期的？背后的邏輯又是什么呢？

三大原因讓Mini/Micro LED直接顯示企業(yè)“暫時(shí)不如意”

“兩成也好、三成也罷！mini/micro LED直接顯示產(chǎn)品的增幅是不如預(yù)期，亦不如小間距LED剛開(kāi)始普及的那幾年動(dòng)輒5成以上的增幅。但是，即便如此這依然是很高的增長(zhǎng)率?！毙袠I(yè)人士指出，部分人士覺(jué)得mini/micro LED直接顯示產(chǎn)品增長(zhǎng)不佳，是因?yàn)椤邦A(yù)期過(guò)高”。此外，還有多個(gè)原因影響了2022年mini/micro LED直接顯示產(chǎn)品的市場(chǎng)化過(guò)程：

第一， mini/micro LED直接顯示目前依然“價(jià)格較高”。甚至，p0.7和p0.4級(jí)別的新規(guī)格產(chǎn)品是“沒(méi)有最高、只有更高”的價(jià)格。這顯著限制了這類產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展。與之形成對(duì)比的是P1.0以上級(jí)別，傳統(tǒng)技術(shù)的小間距LED大屏價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)走低趨勢(shì)。2022年在上游IC、LED晶體等部件供給緊張得到緩解和行業(yè)總需求處于一個(gè)小平臺(tái)位、行業(yè)未來(lái)供給預(yù)測(cè)會(huì)顯著增加的背景下，市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。而mini/micro LED直接顯示目前在P1.0以上產(chǎn)品間距中，布局剛剛開(kāi)始，并且沒(méi)有展現(xiàn)出足夠的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！诖械莫?dú)特市場(chǎng)沒(méi)有快速起來(lái)，成熟市場(chǎng)又有成熟產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，mini/micro LED直接顯示的發(fā)展還需要“再做突破”。

第二， 近年來(lái)，無(wú)論是mini/micro LED直接顯示這類新的、代表行業(yè)尖端的產(chǎn)品，還是常規(guī)小間距LED顯示產(chǎn)品都迎來(lái)了更多的競(jìng)爭(zhēng)者。有三星、索尼這樣的海外巨頭，也有海信、創(chuàng)維、聯(lián)想、康佳等家電和IT品牌加盟，更有LED顯示大屏行業(yè)更多二三線品牌突破了“P1.0以上級(jí)別”產(chǎn)品技術(shù)瓶頸，帶來(lái)的“圈內(nèi)增量”——玩家多了，自然就有“僧多肉少”的問(wèn)題。表現(xiàn)在市場(chǎng)上就是頭部企業(yè)感覺(jué)到的增幅不及預(yù)期。

第三， 2022年以來(lái)，海內(nèi)外市場(chǎng)都遭遇了新一輪的“需求波動(dòng)”。包括新冠疫情的進(jìn)一步影響，尤其是文旅、娛樂(lè)、購(gòu)物需求等的市場(chǎng)變化。以及歐美在俄烏沖突下的市場(chǎng)情緒變化、全球通脹預(yù)期導(dǎo)致的消費(fèi)趨勢(shì)變化，特別是歐美火速退出新冠以來(lái)的QE政策和加息動(dòng)作對(duì)全球消費(fèi)需求的影響，都是不利于高價(jià)值性新技術(shù)產(chǎn)品，如mini/micro LED直接顯示，加速推廣的因素——當(dāng)然，市場(chǎng)也有友好的一側(cè)：例如，初級(jí)產(chǎn)品的價(jià)格，如能源、礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品上漲，對(duì)相應(yīng)依賴這些資源出口的經(jīng)濟(jì)體是巨大利好，推動(dòng)了包括中東等地區(qū)市場(chǎng)消費(fèi)的升級(jí)。

“既有自身結(jié)構(gòu)性因素、也有競(jìng)爭(zhēng)性變量、更有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響”，業(yè)內(nèi)專家表示，這些因素都會(huì)改變mini/micro LED直接顯示技術(shù)的“短期市場(chǎng)”發(fā)展格局，對(duì)2022年的相應(yīng)產(chǎn)品增幅產(chǎn)生“影響”。

Mini/Micro LED直接顯示是絕對(duì)大勢(shì)的判斷

但是，市場(chǎng)增幅低于預(yù)期，卻并沒(méi)有延緩mini/micro LED直接顯示行業(yè)的上下游投入。因?yàn)樾袠I(yè)依然認(rèn)為，mini/micro LED技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，足以讓其成為未來(lái)“小間距、微間距LED”顯示的“唯一技術(shù)”。

一方面，在微間距LED顯示中，micro LED是必須的技術(shù)。2022年，微間距顯示體現(xiàn)出，P0.9加速普及，在調(diào)度指揮中心等應(yīng)用場(chǎng)景日漸向統(tǒng)治型規(guī)格演進(jìn)；同時(shí)，行業(yè)頭部企業(yè)紛紛將P0.7作為下一代標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格推動(dòng)，P0.7在技術(shù)難度和成本方面更具有折中性，能夠?yàn)?00+英寸顯示提供基本的性能支持，被認(rèn)為是接下來(lái)要首先普及的標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，頭部企業(yè)如三星、利亞德、雷曼、聯(lián)誠(chéng)發(fā)等推動(dòng)P0.4X成為下一代標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)軍100+英寸8K顯示超高清市場(chǎng)發(fā)展。

對(duì)此，某LED顯示屏生產(chǎn)廠家透露，其超微間距布局包括0.4mm、0.6mm、0.7mm、0.9mm等多個(gè)規(guī)格，滿足不同顯示清晰度和尺寸等級(jí)的場(chǎng)景需求。2022年以來(lái)，在良率提升和規(guī)模效益下，產(chǎn)品成本從多個(gè)工藝角度得到下降。例如，更高巨量轉(zhuǎn)移可靠性下，產(chǎn)品后端的需修復(fù)率下降，直接帶來(lái)制造效率提升和成本降低。同時(shí)，上游Micro LED芯片和IC的價(jià)格下調(diào)，亦導(dǎo)致相應(yīng)產(chǎn)品成本下降。

另一方面，行業(yè)認(rèn)為mini/micro LED技術(shù)未來(lái)會(huì)系統(tǒng)取代“P2.5到P1.0間距”之間的“全部”小間距LED顯示的芯片需求。目前，業(yè)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)在P2.0及其以下間距產(chǎn)品上推出mini/micro LED晶體規(guī)格的直接顯示產(chǎn)品。

從技術(shù)角度看，晶體規(guī)格的縮小，固然帶來(lái)“更小的像素尺寸的可能”，但是也極大的壓低了最終產(chǎn)品的極限亮度性能。但是，在P2.5規(guī)格及其更小間距產(chǎn)品上，往往主要是室內(nèi)應(yīng)用，其對(duì)平均亮度和極限亮度的需求比室外屏幕低很多。加上LED發(fā)光效率的不斷提升、COB等封裝技術(shù)對(duì)出光利用率的提高等，使得小間距LED應(yīng)用，日益適合mini/micro LED規(guī)格的產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)有預(yù)測(cè)，橫縱尺寸都小于50微米的micro LED最終至少能滿足P1.8及其以下間距尺寸的顯示亮度需求。而mini LED則可能足以滿足未來(lái)P2.0到P4.0規(guī)格的產(chǎn)品，室內(nèi)應(yīng)用的亮度需求。

更大的間距產(chǎn)品采用mini/micro LED技術(shù)有什么好處呢？國(guó)星光電指出，這意味著單位的硅晶和上游產(chǎn)線可以在單位時(shí)間內(nèi)制造出“更多數(shù)量的像素LED晶體”。例如，單片4寸晶圓可以生產(chǎn)約350K數(shù)量的0408（4mil*8mil）芯片，當(dāng)芯片面積尺寸縮小至0204（2mil*4mil）時(shí)，同樣的晶圓面積下大約可產(chǎn)出1400K數(shù)量的芯片，這使得單個(gè)芯片成本下降60%以上。因此，這推動(dòng)了一批上游和中游企業(yè)推出了，采用mini/micro LED的適應(yīng)于更大間距指標(biāo)的燈珠器件。

目前，采用mini/micro LED技術(shù)的P1.0以上間距LED直顯產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的小間距LED高端產(chǎn)品售價(jià)相當(dāng)。但是，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，長(zhǎng)期看mini/micro LED技術(shù)在P1.0以上的一定區(qū)間間距指標(biāo)內(nèi)，會(huì)較傳統(tǒng)的中高端小間距LED具有成本優(yōu)勢(shì)。

某種角度看，2022年以來(lái)mini/micro LED的市場(chǎng)增幅放緩別后，卻是mini/micro LED應(yīng)用范圍的擴(kuò)大：從P0.4到P2.0的深入拓展，讓其未來(lái)市場(chǎng)統(tǒng)治者形象“躍然而現(xiàn)”。

多種技術(shù)探索齊頭并進(jìn)的新時(shí)代

應(yīng)用mini/micro LED規(guī)格的LED直顯產(chǎn)品最大技術(shù)難度在哪里？答案是巨量轉(zhuǎn)移。2021年到2022年，行業(yè)在mini/micro LED直顯的巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)上，有了近一個(gè)數(shù)量級(jí)的缺陷率下降。但是，對(duì)于P0.4 8K顯示而言，這樣的效率還不夠。

但是，行業(yè)也在用一些其它的辦法實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品市場(chǎng)的突破：例如，最早國(guó)星光電提出并實(shí)踐的多合一燈珠技術(shù)就受到廣泛歡迎；再例如，布局MIP(Micro LED in Package)技術(shù)成為2022年行業(yè)上中游企業(yè)的共識(shí)。同時(shí)，在成品方案上，行業(yè)也在嘗試包括AM 玻璃TFT基板、依托彩色濾光片或者轉(zhuǎn)化膜的彩色化方案等技術(shù)，降低最終產(chǎn)品對(duì)前端巨量轉(zhuǎn)移工藝的依賴。

某種角度看，mini/micro LED直接顯示技術(shù)的魅力就在于“巨大的應(yīng)用范圍和潛力下，產(chǎn)品技術(shù)遠(yuǎn)沒(méi)有定型”。這讓更多的廠商和企業(yè)看到了機(jī)遇。行業(yè)認(rèn)為，mini/micro LED直顯的成長(zhǎng)還處于絕對(duì)的市場(chǎng)早期。2022年增幅的下降并不是什么了不起的事情——何況即便現(xiàn)有增幅依然是高增長(zhǎng)，且絕對(duì)增量依然在峰值之上——行業(yè)企業(yè)有信心，在技術(shù)革新的主旋律下，“掌握mini/micro LED”就能掌握未來(lái)命運(yùn)。